מאת: SPT
בכל רגע נסחרות בארה"ב אלפי מניות. רובן לא יעשו שום דבר מעניין בחודשים הקרובים. חלקן ייפלו. ורק מיעוט קטן יוביל את השוק. השאלה הראשונה של סוחר היא לא "איפה נכנסים". היא "באילו מניות בכלל שווה להתעסק".
תבנית המגמה, Trend Template, היא כלי סינון שפיתח הסוחר מארק מינרביני. היא לא אומרת מתי לקנות. היא אומרת מי בכלל רשאי להיכנס לרשימה.
איך לחשוב על זה: מאבטח בכניסה
דמיינו מאבטח בכניסה לאולם. הוא לא מחליט מי יקבל כיבוד ומי יישב ליד הבמה. יש לו רשימה, והוא בודק אותה. מי שלא ברשימה לא נכנס, גם אם הוא נראה מכובד מאוד.
כך עובדת תבנית המגמה. מניה שלא עומדת בה לא נבחנת בכלל, גם אם הסיפור שלה מרתק וגם אם החברה מפורסמת.
שמונת התנאים
בקורס אנחנו עובדים עם הממוצעים הנעים 21, 50, 100 ו-200 ימים. המקור משתמש בממוצע 150 במקום 100. הרעיון זהה.
- המחיר מעל הממוצע הנע 100 ומעל 200. זה התנאי הבסיסי של מגמה עולה.
- ממוצע 100 מעל ממוצע 200. המגמה הבינונית חזקה מהארוכה.
- ממוצע 200 עולה במשך חודש לפחות. עדיף ארבעה או חמישה חודשים. ממוצע ארוך שטוח או יורד מסמן מניה שעוד לא החליטה לאן.
- ממוצע 50 מעל 100 ומעל 200. כל הממוצעים מסודרים מהקצר לארוך.
- המחיר מעל ממוצע 50. המניה מחזיקה מעל הממוצע שמוסדיים רבים עוקבים אחריו.
- לפחות 25%–30% מעל השפל של 52 השבועות האחרונים. מניה שעדיין צמודה לתחתית לא הוכיחה שיש מי שקונה אותה.
- בטווח של עד כ-25% מהשיא של 52 שבועות. ככל שקרוב יותר לשיא, טוב יותר.
- חוזק יחסי גבוה. המניה מתנהגת טוב יותר מרוב השוק. מקובל לדרוש דירוג חוזק יחסי של 70 ומעלה.
איך בודקים את זה בפועל
לא צריך תוכנה מיוחדת. כמעט כל פלטפורמת גרפים מאפשרת להוסיף ממוצעים נעים לגרף יומי. מוסיפים את ארבעת הממוצעים, ומסתכלים על הסדר שלהם. כשתנאים 1 עד 5 מתקיימים יחד, מתקבלת תמונה שקל לזהות: מניפה. הממוצע הקצר למעלה, מתחתיו הבינוני, ובתחתית הארוך, כולם עולים, והמחיר מעל כולם. כשהסדר הפוך והמחיר זוחל מתחת לכולם, זו בדיוק המניה שלא נוגעים בה.
את שני התנאים של המרחק מהשפל ומהשיא בודקים לפי טווח 52 השבועות, שמופיע ברוב אתרי הנתונים. את החוזק היחסי אפשר להעריך גם בלי דירוג מוכן: משווים את ביצועי המניה בשנה האחרונה לביצועי מדד רחב.
למה דווקא התנאים האלה?
הסיבה קשורה לאנשים, לא למספרים. כשהמחיר נמצא מעל ממוצעים עולים, רוב מי שקנה בחודשים האחרונים נמצא ברווח. אין "ספקים כלואים", כלומר אנשים שקנו גבוה ומחכים רק לחזור לנקודת האיזון כדי למכור. אין מעליה קיר של מוכרים. לכן כשמגיע ביקוש, למחיר קל יותר לעלות.
במניה שנמצאת מתחת לממוצעים יורדים המצב הפוך. כל עלייה פוגשת אנשים שרוצים "רק לצאת בלי הפסד", וכל ניסיון התאוששות נבלע במכירות.
שבעה מתוך שמונה זה נכשל
זה הכלל שהכי קשה לקבל. מניה עומדת בשבעה תנאים, הגרף נראה טוב, ורק הממוצע הארוך עדיין שטוח. הפיתוי לוותר גדול.
בקורס הכלל ברור: שבעה מתוך שמונה זה נכשל. הסיבה פשוטה. ברגע שמתחילים לוותר על תנאי אחד, אין יותר כלל. יש רק תחושה. ותחושה תמיד תמצא סיבה לוותר גם בפעם הבאה.
עומדת בתבנית? זה מצב, לא תעודה
מניה שעמדה בכל התנאים לפני שבועיים לא בהכרח עומדת בהם היום. תבנית המגמה היא סטטוס שנבדק מחדש בכל פעם שמעדכנים את הרשימות. מניה ששברה את ממוצע 50 בווליום גבוה, או שהממוצעים שלה התחילו להתהפך, יוצאת מהרשימה. בלי סנטימנטים.
שלוש טעויות נפוצות
- "היא כבר עלתה המון, מאוחר מדי." דווקא המניות המובילות נראות "יקרות" לאורך כל הדרך. מניה שעלתה הרבה ועומדת בתבנית היא לפעמים בדיוק המקום לחפש בו. השאלה היא איפה היא נמצאת במבנה הבסיס, ולא כמה היא עלתה.
- "היא ירדה חזק, אז היא זולה." מניה זולה יכולה להמשיך להיות זולה עוד הרבה זמן. תבנית המגמה מסננת בדיוק את המניות האלה.
- "החברה מצוינת, אז הגרף לא משנה." חברה מצוינת עם גרף יורד אומרת שהשוק עדיין לא מסכים איתכם. אפשר לחכות שהוא יסכים.
ואחרי שהמניה עברה את הסינון?
עכשיו מתחילה העבודה האמיתית: בדיקת הבסיס שהמניה בונה, נקודת הכניסה, הסטופ וגודל הפוזיציה. תבנית המגמה רק פותחת את הדלת.
במודול "איתור ובחירת המניות המובילות" בקורס, תבנית המגמה משולבת עם סינון לפי רווחים, מכירות וחוזק יחסי. את הסינון הזה עוברים יחד, צעד אחר צעד, על גרפים אמיתיים. מי שרוצה ללמוד איך מזהים מניה מובילה בשיטה מסודרת ימצא שם את כל התהליך, כולל מצגות להורדה ושאלות למנטור.
לסיכום: לפני שמחפשים נקודת קנייה, ודאו שהמניה בכלל ברשימת המוזמנים. שמונה תנאים, בלי הנחות. זה כל הסוד, וזה גם כל הקושי. פרטים על הקורס ועל קהילת המסחר נמצאים באתר SPT.
התוכן לימודי בלבד ואינו ייעוץ השקעות או המלצה לקנייה או למכירה של נייר ערך כלשהו. השקעה ומסחר בשוק ההון כרוכים בסיכון, לרבות אבדן חלק ניכר מההון או כולו. ביצועי עבר אינם מעידים על העתיד.
